Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы. В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы: - горизонтальный анализ - заключается в сопоставление значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования, - вертикальный анализ - заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение, - трендовый анализ - заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда, - метод финансовых коэффициентов - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Таблица 7.1 - Оценка состава и структуры имущества и источников средств
Значения |
Вертикальный |
Горизонтальный | |||||||||||||
АКТИВ | 31.12.07 | 31.12.08 |
31.12.07 |
31.12.08 | Изм. | Темп роста | |||||||||
1. Имущество предприятия | 151 228 | 118 875 | 100% | 100% | -32 353 | 79% | |||||||||
1.1 Основной капитал | 69 823 | 57 336 | 46% | 48% | -12 487 | 82% | |||||||||
1.2 Оборотный капитал | 81 405 | 61 539 | 54% | 52% | -19 866 | 76% | |||||||||
1.2.1 Запасы | 48 398 | 31 317 | 32% | 26% | -17 081 | 65% | |||||||||
1.2.2 Дебиторская задолженность | 30 668 | 28 595 | 20% | 24% | -2 073 | 93% | |||||||||
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения | 653 | 1 611 | 0% | 1% | 958 | 247% | |||||||||
ПАССИВ | |||||||||||||||
1. Источники капитала | 151 228 | 118 875 | 100% | 100% | -32 353 | 79% | |||||||||
1.1 Собственный капитал | 62 760 | 76 081 | 42% | 64% | 13 321 | 121% | |||||||||
1.2 Заемный капитал | 88 468 | 42 794 | 58% | 36% | -45 674 | 48% | |||||||||
1.2.1 Долгосрочные пассивы | 558 | 518 | 0% | 0% | -40 | 93% | |||||||||
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы | 55 636 | 21 956 | 37% | 18% | -33 680 | 39% | |||||||||
1.2.3 Кредиторская задолженность | 32 274 | 20 320 | 21% | 17% | -11 954 | 63% |
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 31.12.07 по 31.12.08 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 118 875 тыс. руб., изменение за период -32 353 тыс. руб., темп роста 79%. Активы сформированы основным капиталом на 48% (изменение за период -12 487 тыс. руб., темп роста 82%) и оборотным капиталом на 52% (изменение за период -19 866 тыс. руб., темп роста 76%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 64% (изменение за период 13 321 тыс. руб., темп роста 121%) и заемным капиталом на 36% (изменение за период -45 674 тыс. руб., темп роста 48%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 21 956 тыс. руб. (изменение за период -33 680 тыс. руб., темп роста 39%).
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.
Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие друг друга:
1) финансовых коэффициентов;
2) абсолютных показателей.
Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.
Таблица 7.2 - Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1,410 | 0,562 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,087 | 0,305 |
Коэффициент финансовой независимости | 0,415 | 0,640 |
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4) | -0,113 | 0,246 |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,419 | 0,644 |
Данные таблицы 7.3 свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличилось до 0,64. то есть 64 % имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50 %. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,41 руб. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 56 коп. Таким образом, можно сказать, что предприятие независимо от заемных источников.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 7.3.
Таблица 7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
Показатели | 31.12.07 | 31.12.08 |
1. Общая величина запасов и затрат | 50 084 | 31 333 |
2. Наличие собственных оборотных средств | -7 063 | 18 745 |
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал | -6 505 | 19 263 |
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 49 131 | 41 219 |
5. Излишек (недостаток) СОС | -57 147 | -12 588 |
6. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -56 589 | -12 070 |
7. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат | -953 | 9 886 |
Тип финансовой устойчивости | 0,0,0 | 0,0,1 |
На 31.12.08 финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Анализ платежеспособности предприятия
Платёжеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.
Показатели ликвидности представлены в табл. 7.4
Таблица 7.4
Показатель | 31.12.07 | 31.12.08 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0,007 | 0,038 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,197 | 0,460 |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,766 | 1,201 |
Как видно из табл. 7.8, на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,20 коп. ликвидных активов и лишь 3,8 % обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 46 % обязательств, что на 26 % больше уровня прошлого года.
Таким образом, предприятие является неплатежеспособным.
В случае если хотя бы одно условие не выполняется, структура баланса признается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует требования ФСФО. Тогда оценивается возможность восстановления платежеспособности до теоретически нормального уровня в течение ближайших 6 месяцев.
Расчет коэффициента восстановления или утраты платежеспособности определяется по формуле:
где Ктк, Ктн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода;
Т - длительность анализируемого периода, мес.;
t - длительность прогнозируемого периода (6мес. - при оценке возможности восстановления, 3 мес. - при оценке вероятности утраты платежеспособности).
Таким образом, анализируемое предприятие неплатежеспособно и в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы.
Группировка активов и пассивов представлена в таблице 7.5
Таблица 7.5
|
31.12.07 |
31.12.08 | |||||||
А1 | 653 | 1 611 | |||||||
А2 | 16 645 | 17 819 | |||||||
А3 | 48 398 | 31 317 | |||||||
А4 | 83 846 | 68 112 | |||||||
Баланс |
149 542 |
118 859 | |||||||
П1 | 32 274 | 20 320 | |||||||
П2 | 55 636 | 21 956 | |||||||
П3 | 558 | 518 | |||||||
П4 | 61 074 | 76 065 | |||||||
Баланс |
149 542 |
118 859 | |||||||
А1-П1 | -31 621 | -18 709 | |||||||
А2-П2 | -38 991 | -4 137 | |||||||
А3-П3 | 47 840 | 30 799 | |||||||
А4-П4 | 22 772 | -7 953 | |||||||
Текущая ликвидность | -70 612 | -22 846 | |||||||
Популярное: Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (190)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |