ТОРГОВО-ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА
Кроме фондовых бирж, услуги в заключении соглашений относительно ценных бумаг может предоставлять организация, созданная торговцами ценными бумагами. Такая организация, определенная ст. 1 Закона Украины «О национальной депозитарной системе» как организационно оформленный внебиржевой рынок, для обеспечения заключения соглашений относительно ценных бумаг использует электронную торгово-информационную сеть. Справка. Из ст. 1 Закона Украины «О национальной депозитарной системе»: Организационно оформленный внебиржевой рынок - организация, которая объединяет торговцев ценными бумагами для предоставления услуг в заключении соглашений относительно ценных бумаг и при этом не преследует получения прибыли. Электронная торгово-информационная сеть - совокупность программно-технических средств, используемых фондовой биржей или организационно оформленным внебиржевым рынком для обеспечения заключения соглашений относительно ценных бумаг. Из п. 1 Положения о регистрации фондовых бирж и торгово-информационных систем: Электронная торгово-информационная сеть - электронная система, связывающая торговцев ценными бумагами в различных местах и предоставляющая им возможность обмениваться котировками и заключать соглашения без каких-либо задержек во времени. Нормативными документами организационно оформленный внебиржевой рынок определен как торгово-информационная система. Справка. Из п. 1 Положения о регистрации фондовых бирж и торгово-информационных систем: Торгово-информационная система - юридическое лицо, которое осуществляет деятельность по организации торговли на внебиржевом рынке и владеет или управляет электронной торгово-информационной сетью или другой системой средств, предоставляющей возможность обмена предложениями покупки и продажи ценных бумаг. Основные принципы создания, а также задачи, цели и функции торгово-информационной системы определены Положением о внебиржевых торгово-информационных системах. Деятельность по организации торговли на внебиржевом рынке ценных бумаг могут осуществлять юридические лица, созданные как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью не менее чем 20 торговцами ценными бумагами. Часть уставного фонда, принадлежащая одному учредителю, не может превышать 5 %. Прибыль от деятельности торгово-информационной системы направляется только на развитие ее уставной деятельности. Статус и возможность осуществления деятельности торгово-информационной системы юридические лица приобретают после регистрации в ГКЦБФР, плата за которую в соответствии с Распоряжением КМУ № 152-р установлена в размере 100 ннмдг. При этом торгово-информационной системе ГКЦБФР выдает Свидетельство о регистрации сроком на 2 года, которое действует на всей территории Украины. Условия и порядок выдачи такого Свидетельства, а также порядок подачи документов на регистрацию торгово-информационной системы определены Положением о регистрации фондовых бирж и торгово-информационных систем. Оплаченная доля уставного фонда торгово-информационной системы на момент предоставления заявления на получение Свидетельства должна составлять гривневый эквивалент суммы не менее 75000 евро. При этом формирование уставного фонда торгово-информационной системы негосударственными ценными бумагами не допускается. Часть уставного фонда, принадлежащая одному участнику торгово-информационной системы, не может превышать 5 %. Активы торгово-информационной системы на момент предоставления заявления должны составлять гривневый эквивалент суммы, не менее 75000 евро. Участниками торгово-информационной системы являются ее учредители и торговцы ценными бумагами, получившие соответствующее разрешение (лицензию) на деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, зарегистрированные в установленном торгово-информационной системой порядке и имеющие право на заключение соглашений с ценными бумагами в соответствии с этими правилами системы. Участники торгово-информационной системы должны соблюдать правила и требования относительно проведения операций с ценными бумагами в ее электронной сети и в других средствах, используемых для обеспечения ее уставной деятельности. Торгово-информационная система создается с целью: - обеспечения условий для осуществления купли-продажи ценных бумаг через электронную торгово-информационную сеть; - информирования участников торгово-информационной системы о конъюнктуре, сложившейся на внебиржевом рынке ценных бумаг; - обеспечения быстрого, точного, надежного и достоверного сбора, обработки, распространения и публикации информации о котировках и операциях с ценными бумагами, обеспечение достоверности такой информации; Справка. Из п. 1 Положения о регистрации фондовых бирж и торгово-информационных систем: Котировка - механизм определения и/или фиксации рыночной цены ценной бумаги; Из п. 2 Положения о порядке расчета резерва на возмещение возможных убытков банков от операций с ценными бумагами: Котировка - цена, сложившаяся на организационно оформленном рынке ценных бумаг под воздействием спроса и предложения и по которой заключаются гражданско-правовые соглашения о ценных бумагах на биржевом или организационно оформленном внебиржевом рынке ценных бумаг. - обеспечения возможности получения заинтересованными лицами на приемлемых условиях информации о котировках и операциях с ценными бумагами; - предотвращения использования, распространения или публикации недостоверной или мошеннической информации о котировках и операциях с ценными бумагами; - защиты участников торгово-информационной системы от возможных злоупотреблений. Основными задачами торгово-информационной системы являются: - разработка и внедрение единых правил осуществления операций купли-продажи ценных бумаг, требований к участникам торгово-информационной системы и лицам, уполномоченным участниками торгово-информационной системы на заключение соглашений; - разработка и внедрение механизма разрешения спорных вопросов между участниками и участниками и клиентами; - разработка и осуществление мер относительно защиты клиентов и участников торгово-информационной системы от злоупотреблений и правонарушений во время осуществления соглашений с ценными бумагами; - контроль за соблюдением участниками торгово-информационной системы требований законодательства и установленных торгово-информационной системой правил и требований. Торгово-информационная система осуществляет: - учет собственных участников; - учет заключенных соглашений по купле-продаже ценных бумаг и контроль за их исполнением; - обмен информацией с депозитарными и расчетно-клиринговыми учреждениями относительно заключенных соглашений; - хранение информации относительно заключенных соглашений в течение пятилетнего срока; - предоставление информационных услуг в сфере организации торговли ценными бумагами. Следует отметить, что к учредительным документам и правилам торгово-информационной системы установлены особые требования. Так, учредительные документы, кроме положений, предусмотренных законодательством, должны содержать основные принципы создания и деятельности торгово-информационной системы и предусматривать: - условия участия в торгово-информационной системе, выхода и исключения с нее; - положения об органах управления торгово-информационной системой; - права участников торгово-информационной системы и их обязанности, в том числе обязанность выполнять установленные торгово-информационной системой правила и требования, включая предостережения относительно добровольного выполнения участниками торгово-информационной системы взысканий, которые накладываются торгово-информационной системой, и возможности исключения участника из торгово-информационной системы в случае их невыполнения; - положения о компетенции общих собраний участников торгово-информационной системы; - положения о коллегиальных органах управления торгово-информационной системой; - положения о руководителе торгово-информационной системы (назначение, обязанности, вознаграждение и увольнение); положения о специалистах торгово-информационной системы, которые непосредственно привлечены к организации торговли ценными бумагами, которое должно содержать требования к квалификации специалиста в соответствии с видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (подтверждаются квалификационными удостоверениями установленного образца, выдаваемые аттестационной комиссией, состав и порядок работы которой определяется Комиссией); - порядок допуска участников рынка ценных бумаг к пользованию электронной торгово-информационной сетью; - ответственность участников торгово-информационной системы за нарушение установленных правил и требований торгово-информационной системы. Правила торгово-информационной системы должны предусматривать: - процедуру допуска (листинга) и котировки ценных бумаг в торгово-информационной системе; - требования к участникам отчитываться перед торгово-информационной системой относительно всех соглашений с допущенными к котировке в торгово-информационной системе ценными бумагами; - предоставления статуса участников, которые осуществляют в торгово-информационной системе операции с ценными бумагами, их права и обязанности, в том числе обязанность каждого участника предоставлять перечень физических лиц, уполномоченных осуществлять операции с ценными бумагами, а также изменений в перечни в срок не позднее, чем одни сутки с момента возникновения необходимости таких изменений; - права пользователей торгово-информационной системы; - осуществление контроля за соответствием квалификации физических лиц, уполномоченных участниками осуществлять операции в системе; - правила применения электронно-технических средств торговли, доступа участников к пользованию этими средствами; - требования к заключению соглашений по купле-продаже ценных бумаг, их регистрации и выполнению; - обязательное выполнение участниками соглашений по купле-продаже ценных бумаг в заявленном объеме, по заявленной цене и в определенное время; - порядок оформления и учета документов, которые используются при осуществлении соглашений по купле-продаже ценных бумаг; - требования к участникам относительно хранения документации, необходимой для подтверждения выполненных соглашений между участниками, а также между участниками и их клиентами в течение пяти лет; - порядок предоставления информационных и других услуг участникам торгово-информационной системы; - процедуру разрешения споров между участниками, участниками и клиентами, торгово-информационной системой и участниками; - механизм осуществления контроля за соблюдением участниками торгово-информационной системы ее требований и правил, а также ответственность за их нарушение; - предварительное, не менее чем за 10 рабочих дней, предупреждение участника торгово-информационной системы о намерении наложить на него взыскание относительно обнаруженных нарушений и предоставления ему возможности дать соответствующие объяснения и привести оправдательные доказательства; - в случае применения к участнику торгово-информационной системы взысканий отправление ему письменного сообщения с обоснованием, а ГКЦБФР копии этого сообщения; - предостережение относительно мероприятий, которые могут применяться торгово-информационной системой в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств; - положения о финансировании уставной деятельности торгово-информационной системы. Торгово-информационная система имеет право: - осуществлять контроль за деятельностью своих участников в порядке, установленном уставом, правилами и требованиями торгово-информационной системы; - применять санкции к нарушителям правил и других требований торгово-информационной системы, в том числе выносить предупреждения, налагать штраф, если это предусмотрено договором, или временные ограничения на осуществление определенных видов операций на участников или физических лиц, уполномоченных участниками осуществлять операции в торгово-информационной системе, исключение из состава участников торгово-информационной системы; - ставить вопрос о приостановлении действия или аннулировании разрешений (лицензий) своих участников перед ГКЦБФР; - представлять интересы своих участников в ГКЦБФР и других государственных органах; - разрабатывать и внедрять требования к участникам торгово-информационной системы и лицам, уполномоченным участниками осуществлять операции с ценными бумагами; - разрабатывать и внедрять отчетность для участников торгово-информационной системы, вести учет и отчетность относительно операций с ценными бумагами. Торгово-информационная система не имеет права: - применять ограничение к отдельным участникам торгово-информационной системы в осуществлении ими других, кроме торговых, видов деятельности, которые не запрещены законодательством; - устанавливать минимальные размеры вознаграждения за услуги; - осуществлять другие организационные и координирующие мероприятия, направленные на нарушение антимонопольного законодательства; - устанавливать различные размеры платы за предоставление информационных услуг пользователям; - вмешиваться в хозяйственную деятельность участников торгово-информационной системы; - торгово-информационная система не может вести реестры владельцев именных ценных бумаг и предоставлять участникам депозитарные и расчетно-клиринговые услуги; - осуществлять деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, а также деятельность, которая не связана с целью создания торгово-информационной системы. Деятельность торгово-информационной системы по организации торговли на рынке ценных бумаг как один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг согласно п.п. 56 ст. 9 Закона Украины «О лицензировании» подлежит лицензированию. Порядок и условия ее выдачи, а также требования к осуществлению такой деятельности определены Лицензионными условиями осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Биржевой и организационно оформленный внебиржевое рынки не противоречат целям Национальной депозитарной системы и не дублируют ее функций. Наоборот, существование депозитарной системы позволяет участникам организованного рынка ценных бумаг в своей работе использовать общий механизм взаимодействия и гарантий, благодаря которому достигается высокая эффективность и снижаются риски. Однако для того, чтобы в полном объеме воспользоваться преимуществами организованного фондового рынка, собственникам документарных акций, необходимо соблюсти обязательное условие обездвижения принадлежащих им ценных бумаг.
Популярное: Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (240)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |