Особенности рынка капитала в России

Ни одно государство не имеет возможность существовать без становления рынка денежных средств.

Огромная доля русской экономики была приватизирована. Российская Федерация обладает активами, например, она занимает первое место в мире по личному жилью. Почти все русские люди имеют значительную экономию средств. Но есть несколько учреждений и структур, которые имели возможность бы вращать колеса капиталистической экономики и обеспечивать наибольшее интенсивное использование богатства.

Политическая неопределенность и финансовая непостоянность научили россиян создавать все возможное, чтобы заботиться о завтрашнем дне, но не больше. Вложения, которые вносят вклад в национальную экономику, в наилучшем случае очень рискованны, а в худшем случае - считаются «брошенными на ветер». В результате миллиарды долларов депонируются на счетах в зарубежных банках или матрасах в российских домах для финансирования экономики США, европейской или экономического развития Кипра, но российская экономика не окупается деньгами.

Отсутствует четкая очередность и согласованная стратегия становления рынка денежных средств, которая имеет возможность предопределять степень прогресса, а еще определять ценности и задумывать действия. Голоса деятелей политики, экономистов и членов рынка продолжают слышать и еще настоятельно требуют стратегию вербования денежных средств в общий мир, но никто не содержит такового отчетливого представления о том, как создать и использовать такую ​​стратегию.

Слабая доля закона и его добровольческое, неоднородное использование отчасти обосновано дефектами в законодательстве, отчасти из-за отсутствия ответственности, частично из-за обеспечения эффективной работы, недостатка ресурсов для хранения независимости и авторитета, Это вследствие того, что уровень становления слаб.

Недоступность реальной банковской системы, которая воспроизведена из осуществления расчетно-платежных предоставления займов, мешает привлекательности кратковременных сбережений, а еще дефектом налоговой системы и увековечивает практику безналичных взаимных договоров и займов между фирмами.

В России было пройдено 10 лет с этапа возникновения цивилизованного рынка денежных средств в трудных условиях. Исторически более мощное государство, которое ранее вмешивалось во все виды экономической работы, начала либерализацию рынка капитала и принесла плоды либерализации. Именно помещики 1992-1993 годов обозначили эту тенденцию. Совсем неподготовленные денежные реформы были ограничены правительственными заказами с точки зрения либерализации цен, хаоса в денежной сфере и преждевременного обмена недооцененных старых денег на новые предметы.

Реформационный ажиотаж сконцентрирован на денежно-кредитной сфере, буквально снизился за десятилетия, прошедшие с тех времен, как устройство ликвидации всевозможных форм государственно денежных средств капитала во всей государственной экономике, а еще в репродуктивной сфере. В итоге стали развиваться тенденции в критериях развитых рынков и финансовых интересах государства. Одним из последствий этого стал характер национального регулирования российского рынка денежных средств, сохранившийся до наших времен.

Первая из этих характеристик заключается в том, что основным направлением государственного регулирования рынков капитала является регулирование денежного и кредитного секторов. Важно признать это, несмотря на очевидные негативные макроэкономические результаты, поскольку десятилетняя денежно-кредитная политика была сосредоточена на реализации монетарных тенденций в режиме следования установкам для слаборазвитых стран, несмотря на явно отрицательные макроэкономические последствия.

Второй чертой муниципального регулирования русского рынка денежных средств считается то, что денежные, денежно-кредитная политика все более находятся в зависимости от текущих и современных тенденций в отрасли.

Третьей чертой государственного регулирования рынка денежных средств находится в зависимости от внешних денежных обязательств. Эта подневольность в сочетании с разочарованными внутренними заимствованиями породила синдром «смерти» экономической денежно-кредитной политической деятельности для принятия заключений и поступков, основанных на объеме долговых и денежных обещаний, а также невысокого значения вкладываемого потенциала.

Четвертой черта государственной политики в отношении рынков денежных средств считается отсутствие и недоступность скоординированного становления и непрерывности перемен во взаимозависимых секторах. Чрезвычайная чувствительность валютной сферы к переменам в финансовой сфере это долгая, а порой бесконечная «реструктуризация» и периодическая «либерализация» с нескончаемой реформой кредитной и экономической системой содействовали распространению, нечеткой определенности, а также непредсказуемости во всех секторах экономики.

Вправду, неразвитость внутренних рынков и денежных средств, а также недоступность мобилизации государственных сбережений ограничивают дееспособность правительств деятельно регулировать экономикой.

Первый и самый значительный принцип решения проблемных задач рынка денежных средств в России заключается в том, что правительство обязано принять следующее:

1. Дабы сделать лучше жизнь людей, необходимо стимулировать развитие жизнестойкого предприятия, где все имеет возможность работать автономно, и оплачивать счета без субсидий из государств.

2. Эти компании не могут работать эффективно, платить чрезмерные налоги и испытывать усмотрения властей. Необходимо разобрать качественное законодательство, а также справедливую систему налогообложения.

3. Данным фирмам надо собирать средства для личного становления, в случае, если их не завлекать на российский рынок, они уйдут за границу, а иностранцы победят от того, что не станут содействовать резвому восстановлению Российской Федерации.

4. Организации со сбережениями не станут принимать участие в корпоративном финансировании, и в случае, если они считают, что имеют все шансы стать жертвами случайного или же облагаемого налогом бремени.

5. Жители и организации, которые надеются на валютные системы и экономические, начинают инвестировать средства сквозь долговременные инвестиционные институты, которые имеют все шансы уменьшить бюджетный недостаток за счет привлечения муниципальных вложений.

6. Средства невозможно применить эффективно и надежно, в случае, если в России не трудятся рынки денежных средств. Рынок не имеет возможности вынести все тяготы на случайных условиях [11].

Второй принцип заключается в том, что собственно нужно принять всеохватывающую программу по развитию рынка денежных средств.

Третий принцип заключается в том, что собственно рынки капитала не бывают замеченными в соответствии с законом. Правительство делает своеобразный климат для становления рынка, а вслед за тем уничтожает его, дабы разрешить фирмам и участникам рынка окончить процесс.

Четвертый принцип заключается в том, что политическая деятельность развития рынка денежных средств обязана быть длительной, и собственно что ряд мер обязан быть рассмотрен и согласован [10].

Рынок денежных средств считается ведущей концепцией прогрессивной экономики. Как раз тут активы перераспределяются из подавленных секторов экономики в более эффективные за счет предложения и спроса денежных средств. Рынок капитала включает в себя промоакции государственных облигаций, облигации и акции инвестиционных фондов и безграничная численность продуктов, во что инвесторы обычно могут инвестировать свои средства. В то же время следует различать рынки денежных средств, валюты и кратковременные долговые инструменты и валютные рынки, которые включают депозиты и кредиты.

Эксперты Credit Suisse ( второй крупнейший швейцарский финансовый конгломерат после USB) посчитали как изменилась структура мирового фондового рынка с 1900 по 2017 год. В качестве основного показателя была выбрана рыночная капитализация. В результате доля мирового фондового рынка США в мировом фондовом рынке увеличилась с 15% до 53,2%.

Европейские страны потеряли Германию (от 13% до 3,1%) и Францию  ( от 11,5% до 3,1%). Доля России упала с 6,1% в конце 1899года до цифры не показанной в конце графика 2016года. Япония занимает первое место в мире (8,4% в 2016году).

Московская биржа- крупнейшая российская фондовая биржа, созданная в 2011году. Она организует торговлю акциями, облигациями, валютами, краткосрочными финансовыми инструментами, драгоценными металлами и так далее. Учитывая недельный график динамики российского кризиса в 2014 году мы можем проследить, что это оказало негативное влияние на экономику. Данные можно увидеть на рис. 5

Рис. 5. График индексов акций Московской биржи 2014-2017

Ключевыми показателями за 2014 год являются боковая протяженность, это означает что цены на фондовом или валютном рынке изменяются в узких пределах без выраженного направленного тренда. Если пересечь боковой диапазон, то можно склонятся к тому, что увеличится или изменится интенсивность тренда. В течении двух лет с начала 2015 года значение индекса биржи увеличилось вдвое, а его значение близко к статистическому максимуму.

Рассмотрим экономику РФ в целом на примере ВВП за 2012-2017год. Данные представлены на рис.6.

Рис. 6. График ВВП за 2012-2017г

С 2014 года ВВП достиг минимума к концу 2015 года. За последние несколько лет общий рост восстановился. Во многих отраслях появляется первая тенденция к нормальной работе. Помимо внешних экономических и политических факторов, внутри страны существуют процентные ставки в рублях и величина основных процентных ставок. На графике динамики курса валют можно увидеть, что самый высокий обменный курс был в 2014году, а максимальный обменный курс был обновлен в начале 2016года. Тем не менее, валюта была укреплена в течении всего 2016 года. Динамика этого года показала стабилизацию ситуации в российской экономике. Рис.7

Рис. 7. Динамика курса доллара 2014-2017г.

Большое влияние на российские валюты и рынки капитала оказывает влияние приток новых инвестиций. Иностранные инвесторы, зарегистрированные по российским ультранизким процентным ставкам, кажутся более привлекательными после снижения процентной ставки с 17% до 10% с 2015 года по 2016год.

Для примера рассмотри график десятилетних государственных облигаций России и процентную ставку по этому активу. 2014 год был изменчивым. Волатиильность(изменчивость)- финансовые показатели, которые характеризуют изменчивость цен. Это наиболее важный финансовый индикатор и концепция в управлении финансовыми рисками.

Повышение ставки в то время означало увеличение экономического риска. Однако в 2015 году наблюдалась стабилизация, и ее значение сократилось почти вдвое. В настоящее время значение этого коэффициента составляет 7,620%. Рис.8

Рис. 8. График десятилетних государственных облигаций России и процентная ставка по данным активам

Таким образом, согласно результатам исследования, существующая система рынка капитала в России не может соответствовать требованиям нынешней экономической ситуации, тем самым преодолевая ухудшение производственного и инвестиционного кризиса, обеспечивая адекватный уровень жизни населения и создавая эффективный механизм перераспределения доходов. Мировой финансовый рынок стал развиваться и стал более масштабным в результате многолетней эволюции. Россия должна быстро освоить законы и требования, необходимые для развития и улучшения рынка капитала. Также на международном финансовом рынке необходимо преодолеть отставание по порядку на российском финансовом рынке и развить конкурентные преимущества на международном уровне.