Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с поставщиками заемного капитала. Краткосрочными обязательствами (в том числе кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться воспользоваться лишь собственным капиталом. Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.
Название коэффициента
| Характеристика коэффиц.
| Способ
расчёта
| Расчёт показателя
| Интерпретация показателя
|
Коэффициент финансовой независимости (Кфн)
| Показывает долю собственного капитала в валюте баланса
|
СК – собственный капитал; ф1,ст.490
ВБ – валюта баланса, ф1,ст.700
| На начало года:
71655/2652269=
=0,027
На конец года:
147561/2841467=
=0,052
| Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5. Превышение указывает на укрепл. финансовой независимости предприятия от внешних источников.
|
Увеличение коэффициента концентрации говорит о том, что предприятие становится немногим менее зависимым от внешних источников финансирования, не имеет серьезной финансовой независимости и превышения собственных источников финансирования над заемными
|
Коэффициент задолженности (Кз)
| Соотношение между заемными и собств. средствами
|
ЗК – заемный капитал; ф1,ст 690, СК – собственный капитал; ф1,ст.490
| На начало года:
3351093/-707416=
=-4,737
На конец года:
3646881/-816156=
=-4,468
| Чем меньше значение коэффициента, тем меньшую долю занимают заемные средства в структуре пассива баланса.
|
Коэффициент самофинансирования (Ксф)
| Соотношение между собственными и заемными средствами
|
| На начало года:
-707416/3351093
=-0,21
На конец года:
-816156/3646881=
=-0,22
| Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
|
Предприятие не в состоянии покрыть заемные средства собственным капиталом.
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)
| Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах
|
СОС – собственные оборотные средства;ф1 ст.490-190+590
ОА – оборотные активы. Ф.1 ст.290
| На начало года:
-1477895/
/1873198=-0,79
На конец года:
-1769131/
/1877750=-0,94
| Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
|
Предприятие не в состоянии вести независимую финансовую политику.
|
Коэффициент маневренности (Км)
| Долю собственных оборотных средств в собственном капитале
|
| На начало года:
-1477895/
/-707416=2,09
На конец года:
-1769131/-816156=
=2,17
| Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
|
У предприятия есть финансовые возможности для маневра, к концу отчетного периода данный показатель увеличился, что говорит об увеличении возможностей для маневра.
|
Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.)
| Долю заемных средств в валюте баланса заемщика
|
ЗК – заемный капитал;
ВБ – валюта баланса заемщика
| На начало года:
3351093/2652269=
=1,26
На конец года:
3646881/2841467=
=1,28
| Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников
|
Предприятие находится в большой зависимости от внешних источников финансирования.
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс)
| Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов
|
ОА – оборотные активы; ф.1.с.290
ВОА внеоборот. (иммобилизованные) активы; ф.1 с.190
| На начало года:
1873198/779071=
=2,40
На конец года:
1877750/963717=
=1,95
| Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы
|
За 2009 год данный показатель уменьшился с 2,40 до 1,95, что говорит об уменьшении доли авансируемых средств в оборотные активы.
|
Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
| Долю имущества производственного назначения в активах предприятия
|
ВОА – внеоборот. активы;
З – запасы; ф.1 с.210 А – общий объем активов (имущ.); ф.1. с.300
| На начало года:
1797426/2652269=
=0,68
На конец года:
2304403/2841467=
=0,81
| Кипн ≥ 0,5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества
|
Показатель доли имущества производственного назначения в активах предприятия выше нормативного. И за анализируемый период немного увеличился, в основном за счет роста объемов запасов и суммы внеоборотных активов.
|
Вывод: В целом, по анализируемым коэффициентам можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым. Многие коэффициенты ниже минимального значения, что свидетельствует о малой степени финансовой независимости предприятия.