Анализ финансового состояния
Для оценки финансового состояния ООО «Глазовский» был проведен анализ ликвидности баланса и анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных и относительных показателей и анализ рентабельности производства. Анализ ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям проводится с целью определения достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды, определения суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств (табл. 2.5). Для оценки качества активов и их способности трансформироваться в денежные средства проведем их группировку по четырем группам: А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы; А3 – медленно реализуемые активы – запасы и НДС; А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы и просроченная дебиторская задолженность. Аналогичным образом сгруппируем пассивы: П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность; П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам; П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы; П4 – постоянные пассивы – собственный капитал и строки 640-660 баланса за минусом расходов будущих периодов. Таблица 2.5 Анализ ликвидности баланса ООО «Глазовский»
По данным табл. 2.5 сравнивая активы и пассивы первой группы за период 2005-2008 г.г., отмечается платежный недостаток, который в динамике увеличивается из года в год. На конец 2007 г. платежный недостаток составлял 10279 тыс. руб., на конец 2008 г. – уже 13776 тыс. руб. Увеличение этого показателя в динамике свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса. То есть на конец 2008 г. года у ООО «Глазовский» не хватало 13776 тыс. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. Степень покрытия кредиторской задолженности составляла всего 0,04 % (13781/5). Сравнивая активы и пассивы второй группы за период 2005-2008 г.г., также отмечается платежный недостаток, увеличивающийся в динамике. На конец 2007 г. он составил 5852 тыс. руб., на конец 2008 г. уже 12579 тыс. руб. Следовательно, на конец 2008 г. предприятию не хватало 12579 тыс. руб., чтобы расплатиться за краткосрочный кредит. Дебиторская задолженность покрывала краткосрочные обязательства лишь на 12 % (1687 / 14266). Наличие платежного недостатка говорит о неплатежеспособности предприятия не только на конец отчетного периода, но и о невозможности расплатиться с кредиторами в недалеком будущем даже при получении средств от продажи продукции в кредит. Сравнивая активы и пассивы третьей группы за период 2005-2008 г.г., наблюдается увеличивающий в динамике платежный излишек. На конец 2007 г. он составил 8243 тыс. руб., на конец 2008 г. уже 11016 тыс. руб. Следовательно, несмотря на отсутствие текущей ликвидности баланса, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от дебиторов предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Другими словами у предприятия существует перспективная платежеспособность. Невыполнение первых двух условий ликвидности баланса автоматически приводит к невыполнению четвертого неравенства, по которому можно сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств и о невыполнении минимальных условия финансовой устойчивости. Недостаток собственных оборотных средств на конец 2008 г. составил 15339 тыс. руб. в 2008 г. на каждый рубль труднореализуемых активов не хватало 141 руб. постоянных обязательств (52465 / 37126). В 2009 г. ликвидность баланса увеличивается за счет снижения дебиторской задолженности. Таким образом, за период 2005-2009 г.г. на момент составления баланса ООО «Глазовский» нельзя признать ликвидным, но в будущем предприятие может быть платежеспособным при условии своевременного поступления денежных средств от дебиторов. Увеличить ликвидность баланса, в первую очередь, можно за счет увеличения абсолютно и наиболее ликвидных активов – краткосрочных финансовых вложений – вложений в ценные бумаги, по предварительной оценке в размере > 15032 тыс. руб. Для проведения углубленного анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия были рассчитаны относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств (табл. 2.6).
Таблица 2.6 Анализ платежеспособности ООО «Глазовский»
Общий коэффициент ликвидности баланса позволяет оценить динамику комплексной оценки ликвидности баланса. По данным табл. 2.6 значение данного коэффициента намного ниже нормы, но в динамике он стабильно увеличивается. В 2008 г. относительно 2007 г. рост общего коэффициента ликвидности баланса составил 11 % ((0,20-0,18)/0,18*100%). В 2009 г. продолжает увеличиваться коэффициент общей ликвидности баланса, увеличился коэффициент перспективной платежеспособности, но снизился коэффициент общей платежеспособности и увеличился коэффициент задолженности. Следовательно, степень платежеспособности предприятия в 2009 г. снижается относительно пошлых лет, что является негативным фактором. С целью оценки финансовой устойчивости предприятия определим тип финансовой устойчивости, используя абсолютные показатели (табл. 2.7). Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат.
Таблица 2.7 Определение типа финансовой устойчивости ООО «Глазовский»
По данным табл. 2.7 за период 2005-2008 г.г. предприятие испытывало недостаток в собственных оборотных средствах, что подтверждает анализ ликвидности баланса. В 2009 г. организации удалось сформировать собственный оборотный капитал за счет увеличения уставного капитала, что позволило снизить недостаток собственных оборотных средств. Но с ростом величины запасов и долгосрочных займов образовался недостаток источников формирования запасов. Однако, излишек перманентного капитала и общей величины основных источников формирования запасов, с учетом трехкомпонентного показателя типа устойчивости позволяют сделать вывод о нормальной устойчивости предприятия на конец 2008 г. В 2009 г. финансовая устойчивость ООО «Глазовский» снизилась. Далее определим уровень финансовой устойчивости, используя совокупность относительных показателей, позволяющих проследить динамику финансовой структуры (табл. 2.8).
Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости ООО «Глазовский» Показатели | Строка баланса |
Г . |
Г . |
Г . |
Г . |
Г . | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нормативное значение | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Валюта баланса | 300, 700 | 59194 | 62110 | 70695 | 70463 | 118723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные обязательства | 690 | 9877 | 14717 | 20491 | 28047 | 15038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Долгосрочные обязательства | 590 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Собственный капитал | 490 | 49317 | 47393 | 50205 | 42416 | 86965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Основной капитал | 190 | 53971 | 54080 | 58302 | 52465 | 100937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Оборотный капитал | 290 | 5223 | 8030 | 12394 | 17998 | 17786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Заемный капитал | 690+590 | 9877 | 14717 | 20491 | 28047 | 31758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Денежные средства | 260 | 5 | 2 | 2 | 5 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Основные средства и незавершенное строительство | 120+130 | 53946 | 54080 | 55302 | 49770 | 48532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Запасы | 210 | 3275 | 3544 | 8022 | 12752 | 13980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье и затраты | 211+213 | 513 | 852 | 3063 | 3097 | 2399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные займы и кредиты | 610 | 5854 | 9824 | 10210 | 14266 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебиторская задолженность | 230+240 | 425 | 3506 | 811 | 2419 | 1700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие оборотные активы | 270 | 479 | 278 | 1967 | 1684 | 1216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Расходы будущих периодов | 216 | 1507 | 2305 | 4573 | 5290 | 10011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент автономии | Кавт ,5 | 0,83 | 0,76 | 0,71 | 0,60 | 0,73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | Кз/с 1 | 0,20 | 0,31 | 0,41 | 0,66 | 0,37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованых средств | Км/и > Кз/с | 0,10 | 0,15 | 0,21 | 0,34 | 0,18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент маневренности | Кмн = 0,5 | -0,09 | -0,14 | -0,16 | -0,24 | -0,16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент ликвидности оборотных средств | - | 0,0010 | 0,0002 | 0,0002 | 0,0003 | 0,0003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования | К об зап ,6 – ,8 | -1,42 | -1,89 | -1,01 | -0,79 | -1,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | - | -3,88 | -2,13 | -3,83 | -2,38 | -5,08 |
Коэффициент имущества производственного назначения | Кипн ,5 | 0,92 | 0,88 | 0,83 | 0,75 | 0,43 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | - | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,16 |
Коэффициент краткосрочной задолженности | - | 1 | 1 | 1 | 1 | 0,47 |
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств | - | 0,41 | 0,33 | 0,50 | 0,49 | 0,47 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал ,2 – ,7 | 0,0005 | 0,0001 | 0,0001 | 0,0002 | 0,0004 |
Коэффициент ликвидности | Кл 1 | 0,09 | 0,26 | 0,14 | 0,15 | 0,19 |
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | Кп 2 | 0,38 | 0,39 | 0,38 | 0,45 | 0,52 |
По данным табл. 2.8 наблюдается высокая финансовая независимость исследуемого предприятия. Это подтверждается коэффициентом автономии – 0,73 на конец 2009, который показывает, что имущество предприятия более чем на 2/3 части состоит из собственных средств, и рост этого коэффициента в динамике следует оценить как положительный фактор, свидетельствующий о повышении финансовой независимости.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент финансовой зависимости – 0,37 на конец 2009 г. показывает, что имущество предприятия на 63 % сформировано из собственных средств, и только на 37 % – из заемных. Рост этого показателя в 2009 г. говорит о повышении финансовой независимости и увеличении доли собственного капитала в финансовой структуре предприятия.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств – 0,18 на конец 2009 г. свидетельствует о том, что на предприятии величина оборотных средств превышает величину внеоборотных активов и снижение этого показателя в динамике оценивается как снижение финансовой устойчивости.
Отрицательное значение коэффициента маневренности говорит о том, что предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами, так как все они вложены во внеоборотные активы. Наблюдающийся в 2009 г. рост данного показателя свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.
Очень низко значение коэффициента ликвидности оборотных средств. Величина этого коэффициента показывает, что оборотные средства сформированы только на 0,03 % из наиболее ликвидных активов. Низкое значение коэффициента еще раз подтверждает необходимость краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги с целью укрепления финансовой устойчивости.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами и коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат еще раз говорит об отсутствии собственного оборотного капитала на предприятии.
На предприятии довольно высокий удельный вес составляет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,75 на конец 2008 г., который означает, что ¾ части всего имущества предназначено для производства продукции. Величина коэффициента за период 2005-2008 г.г. значительно выше нормы, что создает благоприятные условия как для создания производственного потенциала, так и для финансовой деятельности. Однако в 2009 г. наблюдается снижение данного коэффициента вследствие выбытия части основных средств.
Следующая группа относительных коэффициентов позволяет оценить структуру источников средств предприятия.
Полученные значение всех трех коэффициентов ликвидности намного ниже оптимального, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, хотя намечается тенденция их увеличения на конец отчетного периода, следовательно, - об увеличении платежеспособности предприятия.
Таким образом для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо осуществить краткосрочные финансовые вложения в виде портфеля ценных бумаг.
Таблица 2.9
Анализ рентабельности производства ООО «Глазовский»
Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонения | |||||||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||||||||||
абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | абс., тыс.руб. | отн.,% | ||||||
Выручка от реализации | 865 | 1134 | 0 | 2866 | 1654 | 269 | 31 | -1134 | -100 | 2866 | - | -1212 | 57,71 |
Себестоимость продукции | 1527 | 1769 | 0 | 2856 | 1864 | 242 | 16 | -1769 | -100 | 2856 | - | -992 | 65,27 |
Валовая прибыль | -662 | -635 | 0 | 10 | 210 | 27 | -4 | 635 | -100 | 10 | - | 200 | 2100,00 |
Прибыль от продаж | -768 | -829 | 0 | 10 | 210 | -61 | 8 | 829 | -100 | 10 | - | 200 | 2100,00 |
Прибыль до налогообложения | -888 | -1924 | 0 | -7789 | -5656 | -1036 | 117 | 1924 | -100 | -7789 | - | 2133 | 72,62 |
Чистая прибыль | -888 | -1924 | 0 | -7789 | -5656 | -1036 | 117 | 1924 | -100 | -7789 | - | 2133 | 72,62 |
Рентабельность продаж | -88,79 | -73,10 | 0,00 | 0,35 | 12,70 | Х | 16 | Х | 73,10 | Х | 0,35 | 12,35 | 3638,81 |
Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность), % | -1,50 | -3,10 | 0,00 | -11,05 | -4,76 | Х | -2 | Х | 3,10 | Х | -11,05 | 6,29 | 43,10 |
Рентабельность собсттвенного капитала, % | -1,80 | -4,06 | 0,00 | -18,36 | -6,50 | Х | -2 | Х | 4,06 | Х | -18,36 | 11,86 | 35,42 |
Рентабельность внеоборотных активов, % | -17,00 | -23,96 | 0,00 | -43,28 | -31,80 | Х | -7 | Х | 23,96 | Х | -43,28 | 11,48 | 73,48 |
Фондорентабельность, % | -1,65 | -3,56 | 0,00 | 0,020 | 0,433 | Х | -2 | Х | 3,56 | Х | 0,02 | 0,41 | 2153,57 |
Рентабельность основной деятельности (производства, окупаемость издержек), % | -88,79 | -73,10 | 0,00 | 0,35 | 12,70 | Х | 16 | Х | 73,10 | Х | 0,35 | 12,35 | 3638,81 |
Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций, % | -1,80 | -4,06 | 0,00 | -18,36 | -6,50 | Х | -2 | Х | 4,06 | Х | -18,36 | 11,86 | 35,42 |
Чистая рентабельность, % | -102,7 | -169,7 | 0 | -271,8 | -342 | Х | -67 | Х | 169,66 | Х | -271,77 | -70,19 | 125,83 |
По данным табл. 2.9 все показатели рентабельности за период 2005-2008 г.г. за исключением рентабельности продаж и фондорентабельности имеют отрицательное значение. Это объясняется тем, что в 2006-2007 г.г предприятие было банкротом и только в 2008 г. начало постепенно выходить из этого состояния. Показатель рентабельности продаж как раз и характеризует доходность основной деятельности. Руководству ООО «Глазовский» удалось установить контроль над взаимосвязью между ценами, количеством реализованной продукции и величиной издержек производства и реализации продукции.
В 2009 г. политика руководства, направленная на выход из состояния банкротства, увенчалась успехом. Прибыль от продажи продукции увеличилась в 21 раз, а рентабельность продаж - в 35 раз.
Следовательно, на конец 2009 г. ООО «Глазовский» можно признать рентабельным, финансово независимым, финансово устойчивым, но с тенденцией к снижению финансовой устойчивости за счет недостатка собственных средств, и низколиквидным предприятием.
Чтобы увеличить ликвидность организации в 2010 г. необходимо уменьшить платежный недостаток по абсолютно ликвидным активам в размере 15032 тыс. руб., что подтверждается расчетами, представленными в табл. 2.5.
Для увеличения финансовой устойчивости ООО «Глазовский» также требуется увеличить пассивы организации на 12116 тыс. руб., в частности собственный оборотный капитал либо за счет долгосрочных займов, либо за счет увеличения уставного капитала (см. табл. 2.7). Общую потребность в дополнительном финансировании определим, исходя из большего недостатка активов и пассивов.
Недостаток в активах составляет 15032 тыс. руб.
Недостаток в пассивах составляет 12116 тыс. руб.
Таким образом, общая потребность в дополнительных финансовых ресурсах ООО «Глазовский» составит 15032 тыс. руб. Для их привлечения в организацию используются такие инструменты как банковский кредит и его разновидность – возобновляемая кредитная линия, банковский овердрафт, вексель, облигация, акция. Поэтому перед руководством организации встает проблема выбора оптимальной формы финансирования организации. Преимущества и недостатки форм финансирования представлены в табл. 2.10.
Таблица 2.10
2020-02-03 | 184 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: Анализ финансового состояния |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы