Оценка состава и структуры активов организации
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. В зависимости от срока обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (краткосрочные). Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. Оценка структуры внеоборотных активов и ее изменения проводятся по данным раздела I бухгалтерского баланса. По его данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую- оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения. Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы- это статьи баланса, отражающие обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы- это основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки. В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал: - с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); - с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов; производственные запасы за вычетом залежалых; остатки готовой продукции за вычетом не пользующихся спросом; незавершенное производство); - с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция). В процессе оценки активов предприятия в первую очередь следует изучить изменение в их составе и структуре и дать им оценку. Для оценки используются данные бухгалтерского баланса за 2009 год. Таблица 6. Структура активов предприятия за 2009 г.
Из таблицы 6 видно, что за отчетный год структура активов организации несколько изменилась: доля основного и оборотного капитала увеличилась на 27,05 % и 13,34% соответственно. Активы с минимальным риском вложения уменьшились на 872 тыс.руб., т.е. на 37,22% по отношению с началом периода, в то время как активы с невысоким риском вложения увеличились на 66176 тыс.руб. и составляют на конец периода 99103 тыс.руб., что в 3 раза больше данного значения на начало периода. Особенно тщательно необходимо оценить изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, и наоборот, существенные структурные изменения- признак нестабильной работы предприятия. Таблица 7. Оценка динамики и структуры оборотных активов за 2009 год.
Продолжение табл. 7
Как видно из таблицы 7 наибольший удельный вес в оборотных активах на начало периода имеет дебиторская задолженность 84,12%, а на конец периода значительную долю в оборотных средствах составляют запасы 60,13% - 60478 тыс.руб. Увеличению запасов за оцениваемый период способствовал значительный рост сырья и материалов на 24203 тыс.руб. (в 13,5 раз) и готовой продукции в связи с трудностями сбыта на 33122 тыс.руб. (в 30 раз). В то же время расходы будущих периодов уменьшились на 70 тыс.руб. или на 45,75%. К концу года произошло значительное уменьшение доли дебиторской задолженности в структуре средств на 45,73% с одновременным увеличением объема задолженности на 8934 тыс.руб. и составили 38603 тыс.руб. В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не определяются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия не приносит дохода, а недостаток оборотного капитала будет тормозить производственный процесс, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели: 1.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: Объем продаж Коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый 1 руб. оборотных средств или количество оборотов. 2.Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции является противоположным коэффициенту отдачи оборотных активов. 3. Оборачиваемость в днях Средняя величина оборотных средств * Продолжительность периода (дни) _____________________________________________________________ (2) Выручка от продаж Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Таблица 8. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.
По данным таблицы видно, что произошло увеличение оборачиваемости в днях в 2009 г. и составило 458,89 оборотов. Однако уменьшилось количество оборотов оборотных средств по сравнению с 2008 г. на 0,86. Существенно увеличилась средняя величина оборотных средств на 185,15%.
Популярное: Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (384)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |