Оценка платежеспособности
Чтобы с достаточной долей уверенности говорить о финансовом состоянии ФГУДЭП № 211, необходимо оценить и проанализировать его с помощью таблиц и расчета коэффициентов.Используются следующие показатели:· коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;· коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;· коэффициент абсолютной ликвидности.Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Его значение в норме не меньше 2. К ТЛ = ТА / КО, (2.1) где К ТЛ – коэффициент текущей ликвидности;ТА – текущие активы;КО – краткосрочные обязательства.Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле (2.1):31472 / 19963 = 1,58 – на начало;45926 / 26719 = 1,72 – на конец.Коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1,58 и 1,72. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. При этом меньше нормативного значения. Однако не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально - производственных запасов) к текущим обязательствам. К БЛ = ЛА / КО, (2.2) где КБЛ – коэффициент быстрой ликвидности;ЛА – ликвидные активы;КО – краткосрочные обязательства.Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле (2.2):(31472 – 17556) / 19963 = 0,70 – на начало;(45926 – 10508) / 26719 = 1,32 – на конец.В начале года он был равен 0,70, а к концу года увеличился до 1,32. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов достаточно.Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. К АЛ = (ДС + КФВ) / КО, (2.3) где К АЛ - коэффициент абсолютной ликвидности;ДС – денежные средства;КФВ – краткосрочные финансовые вложения;КО – краткосрочные обязательства.Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (2.3):589 / 19963 = 0,03 – на начало;25326 / 26719 = 0,95 – на конец.Сведем в таблицу показатели платежеспособности (табл. 3).Таблица 3 Показатели ликвидности ФГУДЭП № 211
Показатель фондоотдачи оценивает количество продукции, приходящейся на 1 руб. основных фондов. Фондоотдача является прямым показателем эффективности использования основных фондов: чем выше фондоотдача, тем лучше используются основные фонды, и наоборот. Фондоотдача ФО исчисляется как отношение объема выпуска продукции к средней стоимости основных фондов: ФО = В/ ОФс, (2.15)
где ФО – фондоотдача; В – объем (выпуск) произведенной в данном периоде продукции; ОФс – средняя за этот период стоимость основных фондов. Найдем среднегодовую величину основных фондов:ОФс = (35613+ 31573) / 2 = 33593Рассчитаем фондоотдачу по формуле (2.15):243226 / 33593 = 7,24 – за отчетный год.При этом в отчетном году на каждый рубль выручки приходится 7 рублей 24 копейки основных средств. Показатель фондоемкости является обратным показателем эффективности использования основных фондов. Чем ниже уровень фондоемкости, тем эффективнее используются основные фонды. Фондоемкость оценивает уровень затрат основных фондов на 1 руб. произведенной продукции. Фондоемкость (ФЕ) исчисляется по формуле:
ФЕ = ОФс / В. (2.16) Рассчитаем фондоемкость по формуле (2.16):33593 / 243226 = 0,14 – за отчетный год.В отчетном году на 1 рубль произведенной продукции приходится затрачивать 14 копеек основных средств. 2.5. Коэффициенты рентабельностиРассчитаем коэффициенты рентабельности активов, продаж и собственного капитала. Рентабельность активов характеризует прибыль, полученную с каждого рубля активов, вложенных в предприятие:
ROA = ЧП / Ас, (2.17)
где ROA – рентабельность активов; ЧП – чистая прибыль; Ас – средняя величина активов. Найдем среднегодовую величину активов:Ас = (67443 + 79051) / 2 = 73247Рассчитаем рентабельность активов по формуле (2.17):554 / 73247 = 0,0080,8 копейки потребовалось предприятию для получения 1 руб. прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, полученную с каждого рубля собственного капитала, вложенного в предприятие: RO Е = ЧП / СК, (2.18) где ROЕ – рентабельность собственного капитала; ЧП – чистая прибыль; СК – собственный капитал. СКс = (46720 + 48964)/2 = 47842 Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле (2.18):554 / 47842 = 0,011 копейку чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками предприятия. Рентабельность продаж характеризует прибыль, полученную с каждого рубля выручки от реализации: ROS = ЧП / В, (2.19)
где ROS – рентабельность продаж; ЧП – чистая прибыль; В – выручка от реализации. Рассчитаем рентабельность продаж по формуле (2.19):554 / 243226 = 0,0020,2 копейки величины чистой прибыли приходится на 1 руб., вырученный от реализации. Заключение по финансовому состоянию ФГУДЭП № 211 Имущество (активы) предприятия за отчетный год увеличилось на 11608 тыс. руб., т.е. на 17,2%. Рост активов произошел за счет увеличения величины оборотных средств, стоимость которых возросла на 13554 тыс. руб. При этом стоимость недвижимого имущества сократилась на 5,4%, а его доля в общей стоимости активов – с 53,34% до 43,04%. Сокращение стоимости недвижимого имущества произошло в основном за счет уменьшения стоимости основных средств. Так, по данным баланса стоимость основных средств уменьшилась на 11,3% (100 – (31573 / 35613) х 100 = 11,3%). Пассивная часть баланса характеризуется незначительным сокращением удельного веса собственного капитала. Доля собственного капитала в общем объеме источников средств уменьшилась с 69,27% на начало года до 61,94% на конец года. Доля краткосрочных обязательств в общем объеме источников средств увеличилась с 29,60% на начало года до 33,80% на конец года. Заемные средства увеличились на 9364 тыс. руб. Их доля на конец периода возросла на 45,2%. Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 80,7% (9364 / 11608 х 100) обеспечено заемными средствами.Предприятие характеризуется небольшой долей прибыли. Доля нераспределенной прибыли увеличилась на 6,26%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.Показатели ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие обладает мгновенной и текущей платежеспособностью, но при этом не может отвечать по своим обязательствам на более длительные сроки (коэффициент общей ликвидности меньше нормативного значения). Наблюдается рост коэффициента общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности. В организации ФГУДЭП № 211 наблюдается нормальная финансовая устойчивость. В результате полученных исследований можно определить, что Федеральное государственное унитарное дорожное эксплуатационное предприятие № 211 не имеет реальной возможности сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.Анализируя деятельность предприятия, необходимо отметить: рост выручки от реализации услуг в 2005 году составил 74484 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом, т.е. на 44,1%. Оборачиваемость оборотных активов составила в 2005 году 6,36 оборотов, причем продолжительность оборота составила 57 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила за отчетный год 25,55 оборотов, причем срок расчетов покупателей составил 14 дней.Оборачиваемость запасов составила за отчетный год 16,64 оборотов, причем срок хранения запасов составил 22 дня.В отчетном году на каждый рубль выручки приходится 7 рублей 24 копейки основных средств. На 1 рубль произведенной продукции приходится затрачивать 14 копеек основных средств. 0,8 копейки потребовалось предприятию для получения 1 руб. прибыли независимо от источника привлечения этих средств. 1 копейку чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками предприятия. 0,2 копейки величины чистой прибыли приходится на 1 руб., вырученный от реализации.
Популярное: Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (164)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |