Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления оборотным капиталом. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Рассмотрим основные коэффициенты, при помощи которых происходит анализ деловой активности и рентабельности предприятия. . Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение, которого определяется по формуле:
, (2.12)
где ВД - валовой доход, руб.; ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб. На 2010 г.:
ВД = 2029; ДЗср = 66,7 Кос = 2029/66,7 = 30,4
На 2011 г.:
ВД = 335; ДЗср =14,98 Кос = 335/14,98 = 22,4
2. Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах, он рассчитывается по формуле:
, (2.13)
где Кос - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты; - количество дней в году. На 2010 г.:
Кос = 30,4, ОСр = 360/30,4 = 11,8
На 2011 г.:
Кос = 22,4 ОСр = 360 /22,4 =16,1
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) можно рассчитать по формуле:
, (2.14)
где КЗср - средняя кредиторская задолженность, руб.; Ср - себестоимость реализации, руб. На 2010 г.:
КЗср = 510; Ср= 12662 Окз = 510* 360/12662= 14,1
На 2011 г.:
КЗср = 1234; Ср =22273 Окз = 1234 * 360/22273 = 18,9
4. Оборачиваемость собственного капитала позволяет оценить эффективность использования предприятием собственного капитала. Значение данного показателя можно найти по формуле;
, (2.15)
где СКср - средняя величина собственного капитала, руб.; ВД - валовой доход, руб. На 2010 г.:
ВД = 2029; СКср = 76,3 Оск = 2029/76,3 = 26,6
На 2011 г.:
ВД = 335; СКср= 19,9 Оск = 335/19,9= 16,8
5. Коэффициент устойчивости экономического роста находим по формуле 2.16.
, (2.16)
где ЧП - чистая прибыль, руб.; СК - величина собственного капитала, руб. На 2010 г.:
ЧП = 2029; СК = 2039 Ку = 2029/2039 = 1
На 2011 г.:
ЧП = 335; СК = 2374 Ку = 335 /2374 = 0,14
6. Эффективность использования всего капитала предприятия оценивается с помощью показателя оборачиваемости совокупного капитала:
, (2.17)
где ВД - валовой доход, руб.; ИБср - средняя величина итога баланса, руб. На 2010 г.:
ВД = 2029; ИБср = 213,5 Осов. к = 2029/213,5 = 9,5
На 2011 г.:
ВД = 335; ИБср = 44 Осов. к = 335/44 = 7,6
7. Характеристикой эффективности управления служит рентабельность продукции:
, (2.18)
где Пр - прибыль от реализации, руб.; ВД - валовой доход, руб. На 2010 г.:
Пр =202,9 ВД = 2029 Рп = 202,9/2029 = 0,1
На 2011 г.:
Пр = 20,1; ВД = 335 Рп = 20,1 /335 = 0,06
. Эффективность затрат на основной вид деятельности и на другие ее виды позволяет сравнить показатель рентабельности основной деятельности, значение которого можно рассчитать по формуле:
, (2.19)
где СППТ - затраты на производство и реализацию продукции, руб.; Пр - прибыль от реализации, руб. На 2010 г.:
Пр = 202,9; СППТ = 2029 Ро. д. = 202,9 /2029 = 0,1
На 2011г.:
Пр = 20,1; СППТ = 287 Ро. д. = 20,1 /287 = 0,07
9. Рентабельность совокупного капитала вычисляют по формуле:
, (2.20)
где ЧП - чистая прибыль, руб.; ИБср - средняя величина итога баланса, руб.
На 2010 г.: ЧП = 2029; ИБср = 2857 Рсов. к = 2029/2857 = 0,71
На 2011 г.:
ЧП = 335; ИБср = 4785 Рсов. к = 335/4785 = 0,07
Расчеты по вышеперечисленным коэффициентам представлены в таблице 2.8. Показатели оборачиваемости средств в расчетах показывают, что наметилась тенденция ухудшения финансового состояния, так как количество оборотов снизилось на 8 оборотов, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась на 4,3 дня.
Таблица 2.8 Анализ деловой активности и рентабельности ООО "Мега Сервис"
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты, невозможностью найти оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также отсутствием систематического контроля за задолженностью партнеров и управление ею. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях увеличилась на 4,8 дня и составила 18,9 дней. Это может свидетельствовать об изменении поставщиками условий оплаты по договорам, а именно замены предоплаты за поставленную поставщиком продукцию на отсрочку платежа. Такие условия поставщики могут предложить только надежным партнерам. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8 оборота. Вероятно, были использованы другие возможности и резервы, в результате чего привлечение доли собственного капитала не понадобилось. Снижение оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и снижение оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота. Выводы по второй главе. Для ООО "Мега Сервис" 2008 год был стартовым, поэтому основные экономические показатели деятельности невелики, но с наращением оборотов по основной деятельности значения показателей приближаются к норме. Следует обратить внимание на увеличение дебиторской задолженности и значительное снижение чистой прибыли. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты, невозможностью найти оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также отсутствием систематического контроля за задолженностью партнеров и управление ею. Увеличение кредиторской задолженности может свидетельствовать о том, что изменились условия оплаты по договорам поставщиков. На протяжении всего исследуемого периода наблюдаются значительные изменения внеоборотных активов. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса. Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. Структура собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы - это статья "Нераспределенная прибыль", а это значит, что предприятие стремится к стабильному состоянию и приобретает надежность с точки зрения финансовой устойчивости. Данные по статье "Долгосрочные обязательства" отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие данных по этой статье приветствуется. Таким образом, по результатам анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО "Мега Сервис" удовлетворительное, но есть риск оказаться в неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности. Однако предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно. Хотя следует отметить, что значения многих показателей отвечают норме и предприятие можно в некоторой степени считать стабильным и финансово устойчивым. ООО "Мега Сервис" не прибегает к дополнительным кредитам и обходится своими средствами, хотя и иногда испытывает некоторые трудности в расчетах и ведении деятельности в целом. Для более успешной деятельности предприятия необходимо разработать пути укрепления финансовой устойчивости предприятия путем выявления сильных и слабых сторон и разработки рационального использования средств. Глава 3. Пути и предложения укрепления финансовой устойчивости ООО "Мега сервис"
Популярное: Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (172)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |