№№
| Номер шага
|
|
| ...
|
строк
| Длительность шага, годы (доли года)
|
|
|
|
| ПОКАЗАТЕЛИ
|
|
|
|
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ
|
|
|
|
1.
| Выручка от продаж конечной продукции
|
|
|
|
2.
| Выручка от продаж патентов, лицензий и других нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта
|
|
|
|
3.
| Доход от средств, включенных в дополнительные фонды (возврат основного капитала, проценты и пр.)
|
|
|
|
4.
| Возмещение НДС на приобретенное оборудование
|
|
|
|
5.
| ИТОГО, ПРИТОК (сумма стр. 1¸4)
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ
|
|
|
|
6.
| Материальные затраты на реализацию проекта (оплата материалов, работ и услуг сторонних организаций)
|
|
|
|
7.
| Затраты труда (экономическая оценка)
|
|
|
|
| ИТОГО, ОТТОК (сумма стр.6¸ 7)
|
|
|
|
9.
| Косвенные финансовые результаты, выражаемые в денежной форме*
|
|
|
|
10.
| ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
fо(m) = стр. 5–стр.8 + стр.9
|
|
|
|
11.
| Коэффициент распределения для fо(m)**
|
|
|
|
12.
| Поток от операционной деятельности с учетом распределения (стр.10´стр.11)
|
|
|
|
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
13.
| Вложения в основные средства и прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
14.
| Изменение оборотного капитала (“+” — увеличение, “–“ — уменьшение)
|
|
|
|
15.
| Выручка от реализации выбывающего имущества, включая НДС
|
|
|
|
16.
| ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
fи(m) =–стр.13–стр.14+ стр.15
|
|
|
|
17.
| Коэффициент распределения для fи(m)**
|
|
|
|
18.
| Поток от инвестиционной деятельностис учетом распределения
(стр. 16´стр. 17)
| | | |
19.
| ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПРОЕКТА С УЧЕТОМ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ (стр. 12 + стр.18)
| | | |
| Далее расчет проводится в соответствии с таблицей П3.9.
| | | |
Примечания: *Сюда включаются изменения доходов сторонних организаций и населения, обусловленное реализацией проекта, изменение затрат бюджетных средств на создание эквивалентного количества рабочих мест и т.п. При этом увеличение доходов или уменьшение затрат со знаком “плюс”, уменьшение доходов или увеличение затрат со знаком “минус”.
** Коэффициенты распределения вводятся в случаях, когда распределение денежных потоков внутри шага существенно влияет на эффективность проекта (см. п. П6.2, Приложения 6). Если различные составляющие денежного потока по-разному распределены внутри шага, целесообразно использование для них индивидуальных коэффициентов распределения.
Таблица П3.9.
Расчет показателей эффективности*
№№
| Номер шага
|
|
| ...
|
строк
| Длительность шага, годы (доли года)
|
|
|
|
| ПОКАЗАТЕЛИ
|
|
|
|
1.
| Денежный поток проекта с учетом распределений в дефлированных ценах**
|
|
|
|
2.
| То же, накопленным итогом, ЧНД(m)
|
|
|
|
3.
| Срок окупаемости без учета дисконтирования
|
|
|
|
4.
| Коэффициент дисконтирования
|
|
|
|
5.
| Дисконтированный эффект (стр. 1´стр. 4)
|
|
|
|
6.
| Интегральный эффект по шагам, ЧДД(m)
|
|
|
|
7.
| Срок окупаемости с учетом дисконтирования
|
|
|
|
8.
| Внутренняя норма эффективности (ВНД)
|
|
|
|
9.
| Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД)
|
|
|
|
10.
| Индекс доходности дисконтированных затрат
|
|
|
|
Примечания:
* Эта таблица является заключительной при расчете показателей общественной эффективности, коммерческой эффективности и эффективности участия в проекте
**При расчете в фиксированных ценах совпадает с денежным потоком с учетом распределений в базисных ценах.
ЧНД проекта находится в последнем столбце стр. 2, а ЧДД проекта — в последнем столбце стр. 6 таблицы П3.9.
П3.3. Расчетные таблицы при оценке финансовой реализуемости проекта и эффективности участия в проекте для предприятий и их акционеров
Таблица П3.10.
Отчет о прибылях и убытках (о финансовых результатах)
№№
| Номер шага
|
|
| ...
|
Строк
| Длительность шага, годы (доли года)
|
|
|
|
| ПОКАЗАТЕЛИ
|
|
|
|
1.
| Выручка предприятия от реализации произведенной продукции*
товаровза вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы
| | | |
2.
| Выручка от реализации имущества*
| | | |
3.
| Прочие внереализационные доходы
| | | |
4.
| Расходы, связанные с производством и реализацией (за вычетом налогов)
|
|
|
|
5.
| Амортизационные отчисления
|
|
|
|
6.
| Налоги, уменьшающие налогооблагаемую прибыль
|
|
|
|
7.
| Внереализационные расходы
|
|
|
|
8.
| Налогооблгаемая прибыль (сумма строк 1—3 — сумма строк 4—7)
|
|
|
|
9.
| Налог на прибыль
|
|
|
|
10.
| Чистая прибыль (стр.8 – стр.9)
| | | |
11.
| То же накопленным итогом
|
|
|
|
12.
| Расходы и отчисления из чистой прибыли (сумма строк 13¸17)
| | | |
13.
| Дивиденды
|
|
|
|
14.
| Другие расходы из чистой прибыли
| | | |
15.
| Нераспределенная прибыль (стр.9 – стр.11)
| | | |
16.
| То же накопленным итогом
|
|
|
|
Примечание: * За вычетом включаемых в цену налогов и сборов.
В следующих таблицах для сокращения их объема не показаны строки, необходимые для учета внутришагового распределения денежных поступлений и расходов, а также для их пересчета в дефлированные цены. Такие строки вводятся аналогично табл. П3.8-П3.9.
Таблица П3.11.
Таблица для оценки финансовой реализуемости проекта и эффективности участия предприятия в проекте
№№
| Номер шага
|
|
| ...
|
строк
| Длительность шага, годы (доли года)
|
|
|
|
| ПОКАЗАТЕЛИ
|
|
|
|
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ
|
|
|
|
1.
| Выручка от реализации конечной продукции
|
|
|
|
2.
| Выручка от реализации имущества
|
|
|
|
3.
| Выручка от продаж патентов, лицензий и других нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта
|
|
|
|
4.
| Доход от средств, включенных в дополнительные фонды (возврат основного капитала, проценты и пр.)
|
|
|
|
5.
| Возмещение НДС на приобретенное оборудование
|
|
|
|
6.
| ИТОГО ПРИТОК
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ
|
|
|
|
7.
| Оплата материалов, товаров, работ и услуг сторонних организаций
|
|
|
|
8.
| Оплата труда
|
|
|
|
9.
| Ликвидационные затраты в конце проекта
|
|
|
|
10.
| Налоги
|
|
|
|
11.
| ИТОГО ОТТОК
|
|
|
|
12.
| ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.6 - стр.11)
|
|
|
|
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ
|
|
|
|
13.
| Уменьшение чистого оборотного капитала
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ
|
|
|
|
14.
| Капитальные вложения
|
|
|
|
15.
| Увеличение чистого оборотного капитала
|
|
|
|
16.
| Вложения средств в дополнительные фонды
|
|
|
|
17.
| ИТОГО ОТТОК
|
|
|
|
18.
| ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.13 - стр.17)
|
|
|
|
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ
|
|
|
|
19.
| Собственные средства
|
|
|
|
20.
| Привлеченные средства
|
|
|
|
21.
| ИТОГО ПРИТОК
|
|
|
|
| ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ
|
|
|
|
22.
| Погашение ранее полученных займов
|
|
|
|
23.
| Расходы по обслуживанию займов
|
|
|
|
24.
| Выплата дивидендов акционерам
|
|
|
|
25.
| ИТОГО ОТТОК
|
|
|
|
26.
| ИТОГО ЧИСТЫЙ ПРИТОК (стр.21 - стр.25)
|
|
|
|
27.
| Итого денежный поток для финансового планирования (стр. 12 + стр.18 + стр.26)
|
|
|
|
28.
| Вложения собственного имущества (по альтернативной стоимости)
|
|
|
|
29.
| ИТОГО ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НА СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (стр.27 – стр. 19 – стр. 24 + стр.28)
|
|
|
|
| Далее расчет проводится в соответствии с таблицей П3.9.
| | | |
Таблица П3.12.