Финансовые результаты деятельности
В рассматриваемом периоде валюта баланса предприятия выросла с 376983 тыс.руб. до 467001 тыс.руб., т. е. в 1,24 раза, что свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия. В структуре активов преобладающая доля принадлежит оборотным активам – 83,62% на конец 2014 г. В имуществе предприятия произошло сокращение внеоборотных активов предприятия, которые на протяжении всего периода представлены основными средствами и прочими внеоборотными активами с 23,48% до 16,38%. Это связано прежде всего с сокращением доли основных средств на 11133 тыс.руб. Соответственно доля оборотных активов предприятия выросла с 76,52 до 83,62%. Это произошло за счет роста запасов на 27395 тыс.руб. и дебиторской задолженности на 77482 тыс.руб. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что возросла та часть текущих активов, которая отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг и не используется в производственном процессе. Проведем анализ состава и размещения пассивов предприятия. В структуре пассивов преобладающая доля принадлежит привлеченному капиталу. За анализируемый период нераспределенная прибыль предприятия имеет отрицательное значение.
Рисунок 2.3 - Структура активов баланса ООО «Светлое»
Рисунок 2.4 - Структура пассива аналитического баланса – нетто ООО «Светлое»
С точки зрения финансовой независимости тенденция роста привлеченного капитала свидетельствует о сокращении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Таким образом, на начало 2014 г. в структуре активов предприятия преобладают оборотные активы, что обусловлено деятельностью предприятия, а в структуре пассивов – привлеченный капитал, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 2.9 Таблица 2.9 – Группировка активов и пассивов баланса В тысячах рублей
По данным таблицы 2.9 основной вес приходится на медленно реализуемые активы. Положительным фактором является сокращение трудно реализуемых активов на 12047 тыс.руб. в 2014 году. Таким образом, нельзя однозначно сказать о росте платежеспособности предприятия. Таблица 2.10 – Проверка выполнения условий абсолютной ликвидности баланса
На момент составления баланса при проведении анализа имеет место я неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия, так как соотношения групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности. Наиболее ликвидные активы не превышают наиболее срочные обязательства, а долгосрочные обязательства отсутствуют. Наряду с анализом ликвидности баланса по функциональному признаку необходимо выполнить коэффициентный анализ ликвидности. 1. Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства): ЧОК = ТА-ТП, (2.1) где ТА – оборотные активы; ТП- краткосрочные обязательства.
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
Задача коэффициентов ликвидности – в числовом выражении оценить соотношение аналогичных по сроку исполнения обязательств/реализации активов и пассивов. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Светлое» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлены в таблице 2.11 Таблица 2.11 - Ликвидность и платежеспособность ООО «Светлое»
Маневренность собственных оборотных средств сократилась с 0,427 в 2012 г. до 0,511 в 2014 г., что было связано с сокращением величины собственных оборотных средств организации. Коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, реализовав текущие оборотные активы, составил в 2012г. составил 0,642, а в 2014 г. 0,624. Наблюдается отрицательная тенденция в период с 2012 по 2014 гг. по периодам. Также, данный коэффициент ниже нормативного значения равного «2», что говорит о наличии потенциальных трудностях предприятия с платежами. Рисунок 2.5 - Ликвидность и платежеспособность ООО «Светлое»
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей оборотные средства в денежной форме. На исследуемом предприятии каждый рубль краткосрочных обязательств погашался в 2012 г. 0,074 руб., 2014 г. 0,171, что значительно ниже норматива, равного «1,0». В динамике данный показатель увеличивается. Это положительный момент, т.к. это говорит о повышении текущей платежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей наличные средства и денежные эквиваленты, составил в 2012 г. – 0,006, а в 2014 г. – 0,000. Данный коэффициент не соответствует нормативу равному «0,25». Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Светлое» не ликвидно. Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Оценка финансовой устойчивости ООО «Светлое» проводится по показателям 1. Найдем коэффициент финансовой независимости (автономии): Кавт= СК/ ВБ, (2.5) где СК- собственный капитал; ВБ- валюта баланса (всего источников средств). 2. Коэффициент самофинансирования: Кфин= СК/ ЗК, (2.6) где ЗК- заемный капитал. 3. Найдем коэффициент задолженности: Кз= ЗК/ СК (2.7) 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: Кос=Сос/ОбА, (2.8) где Сос- собственные оборотные средства; ОбА- оборотные активы. 5. Коэффициент маневренности собственного капитала: Км=Сос/ СК (2.9) Значения рассчитанных показателей приведены в таблице 2.12. Коэффициент автономии в 2012 г. составлял -0,347, а в 2014 г. – 0,192. Следовательно, доля собственных средств в общей сумме пассивов предприятия незначительно увеличилась. Финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования незначительно снизилась, коэффициент самофинансирования сократился с - 0,161 до -0,258. Таблица 2.12 - Показатели оценки финансовой устойчивости и порядок их расчета
Коэффициент финансовой маневренности снизился в рассматриваемом периоде с 2,225 до 1,472, а, следовательно, возможность финансового маневра предприятия увеличилась, что является положительным моментом. Как видно из расчетов, на данном предприятии острая нехватка собственных оборотных средств и финансирование осуществляется полностью за счет заемных источников, а именно за счет кредиторской задолженности. Анализ финансовой устойчивости приведен в таблице 2.13 Таблица 2.13 - Тип финансовой устойчивости ООО «Светлое»
По результатам проведенного анализа, представленного в таблице 2.13 можно сделать вывод, что предприятие на протяжении всего рассматриваемого периода имело неустойчивое финансовое состояние, поскольку имелся недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, при положительном значении общей величины источников формирования запасов и затрат. Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.Оценка деловой активности ООО «Светлое» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлен в таблице 3.10. Таблица 2.14 - Деловая активность ООО «Светлое»
По результатам проведенных расчетов показателей оборачиваемости и дальнейших расчетов операционного и финансовых циклов можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода величина финансового цикла сокращается, а величина операционного цикла растет. При этом, предприятие использует средства кредиторов дольше, чем дебиторы средства предприятия, что является положительным моментом. Оборачиваемость собственного и совокупного капитала имела тенденцию к росту. Таким образом, сокращение оборачиваемости денежных средств, запасов и дебиторской задолженности свидетельствуют об неэффективном управлении финансами в ООО «Светлое». Планирование и экономическое обоснование увеличения объемов производства зерна на сельскохозяйственном предприятии
Популярное: Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (752)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |