Практическая работа № 6
Произвести интегральную бальную оценку финансовой устойчивости по выбранному предприятию с использованием скоринговых моделей. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей и позволяет распределить предприятия по классам: 1 класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенными в возврате заемных средств. 2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные. 3 класс – проблемные предприятия. 4 класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. 5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. Рейтинг каждого показателя выражается в баллах на основе экспертных оценок. Любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов. 6.1 Простейшая скоринговая модель включает три балансовых показателя, позволяющих распределить предприятия по классам (табл.7). В качестве показателей характеризующих финансовую устойчивость приняты: 1) рентабельность собственного капитала, %; 2) коэффициент текущей ликвидности; 3) коэффициент финансовой независимости.
Таблица 7 Группировка на классы
6.2 Более сложная скоринговая модель может включать, во-первых, большое количество показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, во-вторых, другое количество классов финансового состояния и распределение по классам (табл.9) Более сложная скоринговая модель позволяет получить более объективную оценку финансово-хозяйственного состояния, учитывать многообразие финансовых процессов, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений показателей и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового положения. Таблица 9 Границы классов согласно критериям оценки финансового состояния (методика Донцовой и Никифоровой)
1 класс– организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременной выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные. 2 класс – организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации. 3 класс – организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным. 4 класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет. 5 класс – организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.
Популярное: Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (434)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |