Банковского мультипликатора
ТЕМА 2. ЭМИССИЯ И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ, КРЕДИТНЫЙ ХАРАКТЕР ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций, поэтому основополагающим принципом организации денежной системы государства является характер денежной эмиссии. Следует различать 2 понятия: - выпуск денег; - эмиссия денег. Выпуск денег в оборот происходит постоянно, но количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Механизм выпуска денег следующий: - с одной стороны, безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. - с другой стороны, одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банка, поэтому количество денег может и не увеличиваться. Эмиссия денег – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Различают 2 вида эмиссии: - эмиссия безналичных денег; - эмиссия наличных денег (эмиссия денег в обращение).
В условиях командно-распределительной экономики и ту, и другую эмиссию осуществлял государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионные организации разделяются: - эмиссия безналичных денег осуществляется системой коммерческих банков; - эмиссия наличных денег – государственным ЦБ. При этом первична эмиссия безналичных денег, так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на счетах клиентов в коммерческих банках. Главная цель эмиссии безналичных денег в обороте – это удовлетворение дополнительных потребностей предприятий и организаций в оборотных средствах, которые возникают в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товар. В условиях СССР дополнительная потребность в эмиссии безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов путем расширения предоставленных в соответствии с планамикредитов. В рыночных условиях существует другой механизм, а именно механизм банковского мультипликатора.
Сущность и механизм банковского мультипликатора Банковская мультипликация – это процесс увеличения денег на депозитных (на всех) счетах коммерческих банков в период движения денег от одного коммерческого банка к другому. Механизм банковского мультипликатора может существовать толькопри наличии следующих условий: - существование в экономике двухуровневой системы, когда первый уровень – ЦБ, управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческие банки, заставляет его действовать автоматически; - наличие свободного резерва системы коммерческих банков, который складывается из свободных резервов всех коммерческих банков страны. Величина свободного резерва отдельных коммерческих банков включает:
СР = К+ ПР + ЦК ± МКБ – ОЦР - А (2.1)
ресурсы вложения
где СР – свободный резерв коммерческого банка; К – капитал коммерческого банка; ПР – привлеченные коммерческим банком ресурсы (вклады, депозиты); ЦК – централизованный кредит, полученный коммерческим банком в ЦБ государства; МБК – сумма кредита, полученного или выданного другому коммерческому банку; ОЦР – отчисления в централизованный резерв, осуществляет коммерческий банк, хранятся на отдельном счете в ЦБ; А – активные операции (все операции связанные с вложением денежных средств коммерческими банками; кредиты, вложения в ценные бумаги). Механизм действия банковской мультипликации представлен на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Механизм банковского мультипликатора
Пояснение: клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободный резерв. Банк 1 обращается к ЦБ и получает централизованный кредит в размере 10 млн. руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1. Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2, в результате чего свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет в этом банке и привлеченные ресурсы в этом банке возрастают. Часть свободного резерва, а именно 500 тыс. руб. банк 2 отдает в распоряжение ЦБ в виде отчислений в централизованный резерв (используем для расчета норму отчисления в централизованный резерв равную 5 %). Оставшаяся часть, 9,5 млн. руб., используется для предоставления кредита клиенту 3. Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, расчетный счет которого открыт в коммерческом банке 3. Теперь уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва (475 тыс. руб., 5 %) от привлеченных ресурсов отчисляет в центр, а оставшаяся часть (9,025 млн. руб.) используются для выдачи ссуды клиенту 5. Таким образом, процесс продолжался до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге, за счет отчислений в обязательный централизованный резерв, аккумулируется в ЦБ и достигает размера первоначального свободного резерва в 10 млн. руб. В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов увеличиваются. Для исчисления величины роста денег используется коэффициент мультипликации, который представляет собой величину, обратную норме отчислений в центральный резерв. В данном примере коэффициент мультипликации равен 1/5*100 = 20, и при условии исчерпания свободного резерва банков прирост (безналичная эмиссия) составит 10 млн. руб.* 20 = 200 млн. руб. Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период и характеризует то, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте. Банковский мультипликатор может действовать в следующих случаях: - кредиты, предоставляются коммерческим банкам; - кредиты, предоставляются федеральному правительству. В этом случае деньги поступают на счета казначейства в отделения банков. Эти средства тоже относятся к привлеченным ресурсам, потому свободный резерв банков возрастает и включается механизм банковского мультипликатора; - когда ЦБ покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого изменяются ресурсы банков, вложенные в активные операции, следовательно, увеличивается свободные резервы этих банков, используемые для кредитов клиентов. - когда ЦБ уменьшает норму отчислений в обязательный централизованный резерв (например, с 5 до 4 %). В этом случае увеличиваются свободные резервы коммерческих банков как основа для наращивания кредитных операции и включения банковской мультипликации. Таким образом, эмиссией безналичных денег или управлением механизмом БМ занимается ЦБ, он расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков. В то же время эмиссия производиться системой коммерческих банков.
Популярное: Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (529)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |