Третья группа: показатели оборачиваемости и рентабельности
Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по каждому их элементу в отдельности: готовая продукция (ГП); незавершенное производство (НЗП); запасы (3) — общая величина; дебиторская задолженность (ДЗ); краткосрочные финансовые вложения (КФВ); денежные средства (ДС), а также в целом по общей величине оборотных активов (ОА) и по кредиторской задолженности. Например, оборачиваемость оборотных активов за квартал, рассчитываемая в коэффициентах оборачиваемости, исчисляется по формуле: (2.6) где N — объем продаж за квартал, тыс. руб.; ОА — среднеквартальная стоимость оборотных активов, тыс. руб. Аналогично формируются коэффициенты оборачиваемости: - дебиторской задолженности ( ); (2.7) - денежных средств ( ); (2.8) - краткосрочных финансовых вложений ( ) и т.д. (2.9) Продолжительность оборачиваемости оборотных средств и их элементов исчисляется отношением числа дней в периоде, например в году (360 дн.), к коэффициенту оборачиваемости различных элементов оборотных активов. Так, если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 6 оборотам, то продолжительность ее оборачиваемости составляет 60 дней (360 : 60), что свидетельствует о своевременности осуществления дебиторами расчетов с организациями-продавцами. Достижение определенного уровня показателей рентабельности (К5) также характеризует степень кредитоспособности заемщика. Рентабельность рассчитывается в процентах или коэффициентах (долях). [5, c.358] Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от продаж (РN) к объему продаж (N) за определенный период, т.е. формула расчета такова: . (2.10) Рентабельность активов есть отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой (квартальной) стоимости активов организации: , (2.11) рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой (нераспределенной) прибыли (РЧ) к среднегодовой стоимости собственного капитала: . (2.12) Согласно Регламенту Сбербанка РФ основными оценочными показателями кредитоспособности являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5, каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков. Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности: Ø Первоклассные, кредитоспособность которых не вызывает сомнений; Ø Второклассные кредитоспособность которых требует взвешенного подхода; Ø Третьеклассные — их кредитоспособность связана с повышенным риском. Достаточные (предельные) значения названных выше показателей оценки кредитоспособности следующие: К1 — 0,2; К2 — 0,8; К 3 - 2,0; К4 - 1; К 5 - 0,15. В зависимости от фактических значений показатели подразделяются на категории (табл. 1.1). Таблица 1.1 Категории показателей
Общая сумма баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности: Ø если сумма баллов находится в пределах 1—1,05, заемщик может быть отнесен к первому классу; Ø если сумма баллов больше 1, но меньше 2,42, — ко второму классу; Ø если сумма баллов равно или больше 2,42, — к третьему классу. Кроме того, Сбербанк РФ установил коэффициент значимости каждого показателя: К1 — 0,11; K2 — 0,05; К3 — 0,42; К4 — 0,21; К5 — 0,21, т.е. наибольшая роль в определении кредитоспособности принадлежит таким показателям, как коэффициент общей ликвидности (0,45), коэффициент финансирования (0,21) и коэффициент рентабельности продаж (0,21). [5, c.360] Порядок расчета общей суммы баллов( ) осуществляется по средней арифметической взвешенной: = 0,11 х категория показателя К1 + 0,05 х категория показателя К2 + 0,42 х категория показателя К3 + 0,21 х категория показателя К4 + 0,21 х категория показателя К5.
Популярное: Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (920)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |