Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий. Основные коэффициенты финансового состояния, расчетные формулы, нормальные ограничения предприятия приведены в табл. 5.
Таблица 5 – Коэффициенты финансового состояния предприятия
№ п/п
| Коэффициент
| Расчетная формула
| Нормальное ограничение коэффициента
| Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия
|
1
| Автономии
|
| Более 0,5
| Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
|
2
| Соотношения заемных и собственных средств
|
| max 1
| Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия
|
3
| Обеспеченности собственными источниками финансирования
|
| 0,6 – 0,8
| Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимое для финансовой устойчивости
|
4
| Обеспеченности материальных запасов
|
| min 1
| Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств
|
5
| Маневренности
|
| -
(иногда в качестве opt значения рекомендуется 0,5)
| Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия
|
6
| Покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)
|
| 0,9
| Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов
|
7
| Покрытия
|
| min 2
| Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств
|
8
| Реальной стоимости имущества производственного назначения
|
| min 0,5
| Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия
|
9
| Прогноза банкротства
|
| Более 0
| Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства
|
Условные обозначения:
ВБ – валюта баланса;
З – запасы;
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
НЛА – наиболее ликвидные активы;
БРА – быстро реализуемые активы;
КСЗ – краткосрочная задолженность (П6 за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей);
НА – нематериальные активы;
ОС – основные средства;
СМ – сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;
НП – затраты в незавершенном производстве и издержках обращения;
АI – итог раздела I баланса (актив);
АII – итог раздела II баланса (актив);
ПIII – итог раздела III баланса (пассив);
ПIV – итог раздела IV баланса (пассив);
ПV – итог раздела V баланса (пассив).
|
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичными предприятиями, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.